워렌 버핏의 2024년 포트폴리오
1. Apple Inc. (AAPL): 30.1%
2. Bank of America Corporation (BAC): 14.7%
3. American Express Company (AXP): 12.5%
4. The Coca-Cola Company (KO): 9.1%
5. Chevron Corporation (CVX): 6.6%
6. Occidental Petroleum Corporation (OXY): 5.7%
7. The Kraft Heinz Company (KHC): 3.7%
8. Moody's Corporation (MCO): 3.7%
9. Chubb Limited (CB): 2.5%
10. DaVita Inc. (DVA): 1.8%
다른 유명한 투자자들도 다양한 종목을 보유하고 있습니다.
1. 레이 달리오 (Ray Dalio): 브리지워터 어소시에이츠의 창립자로, 주로 SPDR S&P 500 ETF (SPY), iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) 등을 보유하고 있습니다.
2. 조지 소로스 (George Soros): 소로스 펀드 매니지먼트의 창립자로, Liberty Broadband Corp (LBRDK), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOGL) 등을 보유하고 있습니다.
3. 칼 아이칸 (Carl Icahn): 아이칸 엔터프라이즈의 창립자로, CVR Energy Inc. (CVI), Cheniere Energy Inc. (LNG), Herc Holdings Inc. (HRI) 등을 보유하고 있습니다.
4. 빌 애크먼 (Bill Ackman): 퍼싱 스퀘어 캐피털 매니지먼트의 창립자로, Lowe's Companies Inc. (LOW), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT), Restaurant Brands International Inc. (QSR) 등을 보유하고 있습니다.
레이 달리오의 투자 철학
1. 경제 및 시장에 대한 이해:
- 기계론적 접근: 경제와 금융 시장을 거대한 기계로 보고, 다양한 경제적 변수와 그들의 상호작용을 철저히 분석합니다.
- 데이터 기반 의사결정: 경험과 데이터를 바탕으로 경제와 시장을 분석하여 투자 결정을 내립니다.
- 경제 사이클의 이해: 부채와 신용 사이클을 중시하며, 이를 분석하여 경기 변동과 시장 변화를 예측합니다.
2. 리스크 관리:
- 다각화: 자산을 다양한 카테고리와 시장에 분산 투자하여 리스크를 줄입니다.
- 알파와 베타의 분리: 시장의 일반적 움직임(베타)과 개별 자산의 특이한 성과(알파)를 구분하여 투자합니다.
- 위험 대비 수익: 잠재적인 수익과 함께 위험도 철저히 분석하여 수익률 대비 리스크가 낮은 투자를 선호합니다.
3. 고유의 투자 전략:
- 절대 수익 목표: 시장의 전반적인 방향에 상관없이 수익을 추구합니다.
- 다양한 경제 시나리오에 대한 준비: 인플레이션, 디플레이션, 경제 성장, 경제 침체 등의 다양한 시나리오에 대비한 포트폴리오를 구성합니다.
- 올 웨더 포트폴리오: 어떠한 경제 환경에서도 견딜 수 있는 투자 전략을 의미합니다.
4. 정직한 피드백과 지속적인 학습:
- 오픈 마인드와 피드백 문화: 조직 내에서 솔직하고 투명하게 의견을 제시하고 피드백을 주고받는 문화를 조성합니다.
- 실패에서 배우기: 실패를 통해 배우는 것을 중요시하며, 이를 통해 더욱 강한 투자 전략을 구축합니다.
- 계속적인 개선: 현재의 전략과 프로세스를 지속적으로 개선하려고 노력합니다.
5. 원칙 기반의 의사결정:
- 명확한 원칙 설정: 투자 철학과 전략을 명확한 원칙으로 정리하고 이를 바탕으로 의사결정을 내립니다.
- 일관성과 규율: 일관된 투자 원칙을 준수하고, 이를 벗어나지 않도록 규율을 유지합니다.
레이 달리오의 2024년 전망
최근 레이 달리오가 설립한 세계 최대 헤지펀드인 브리지워터 어소시에이츠는 빅테크 주식 비중을 대폭 늘렸습니다. 특히 애플, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아와 같은 주요 기술주에 대한 투자를 크게 확대했습니다.
또한, 레이 달리오는 2024년 경제 전망에 대해 다섯 가지 주요 힘을 바탕으로 통찰력을 제시했습니다. 이 다섯 가지 힘은 금융 사이클, 국내 질서와 혼란의 사이클, 국제 질서와 혼란의 사이클, 혁신과 기술개발의 속도, 그리고 자연재해입니다.
브리지워터 어소시에이츠(Bridgewater Associates)
1975년에 레이 달리오(Ray Dalio)가 설립한 미국의 헤지펀드입니다. 이 회사는 연금펀드, 재단, 외국 정부, 중앙은행 등 기관 투자자들을 대상으로 자산을 운용하며, 현재 약 1,200억 달러 규모의 자산을 관리하고 있습니다.
브리지워터 어소시에이츠는 세계 거시적 경제 동향을 기반으로 한 투자 전략을 사용하며, 특히 금융 사이클, 국내외 질서와 혼란의 사이클, 혁신과 기술개발의 속도 등을 고려한 투자를 진행합니다. 이 회사는 '퓨어 알파 전략'과 같은 대표 펀드를 통해 높은 수익률을 기록하며, 2008년 금융위기 때도 탁월한 성과를 보였습니다.
브리지워터 어소시에이츠는 또한 독특한 기업 문화를 가지고 있으며, 투명성과 진리, 탁월성을 중시하는 원칙을 바탕으로 운영됩니다.