워렌 버핏(영어: Warren Edward Buffett)은 미국의 기업인이자 투자가로, 뛰어난 투자 실력과 기부 활동으로 인해 흔히 '오마하의 현인'이라고 불립니다. 그는 가치 투자 전략을 통해 세계적인 수익을 거두었습니다. 워렌 버핏은 오랫동안 '므두셀라 기법'을 권해왔으며, 이 모델은 오랜 기간 안정적인 기업에 투자하여 수익을 얻는 방식입니다.
워렌 버핏이 자주 언급하는 '므두셀라 기법'은 투자에서 장기적인 안정성과 수익을 추구하는 방법입니다. 이 기법은 세 가지 주요 요소로 구성됩니다:
1. 장수 (A long life): 오래 사는 것이 투자에 유리합니다. 장수는 돈을 버는 시간과 돈을 굴리는 기간을 오랫동안 확보할 수 있게 합니다. 버핏은 이를 므두셀라 기법으로 비유하며, 자산을 오랫동안 보유하는 것이 중요하다고 강조합니다.
2. 높은 복리 수익률: 높은 수익률은 투자 금액을 비례해서 증가시킵니다. 더욱이 시간과 복리 효과를 결합하면 효과가 극대화됩니다.
3. 장수와 높은 수익률의 조합: 이 두 가지를 함께 고려하는 것이 가장 효과적입니다. 버핏은 특히 이 방법을 추천하고 있습니다.
워렌 버핏은 주식을 장기적으로 보유하는 투자 방법을 선호합니다. 그의 평균 보유 기간은 약 27.3개 분기, 즉 거의 7년입니다². 그가 대표적으로 투자한 기업 중에서 코카콜라는 35년, 아메리칸 익스프레스는 30년, 무디스는 23년에 달하는 투자 기간을 보여주고 있습니다. 워렌 버핏은 기업의 장기 경제성과 가치를 평가하고, 안정적인 기업을 오랫동안 보유하는 것을 선호합니다.
워렌 버핏은 가치 투자를 기반으로 한 투자 철학을 가지고 있습니다. 이 철학은 그의 멘토인 벤저민 그레이엄의 원칙에서 출발하였고, 찰리 먼거와의 협업을 통해 발전하였습니다. 가치 투자는 기업의 실제 가치를 분석하고 저평가된 주식을 찾아내어 장기적인 관점에서 보유하는 전략입니다. 버핏은 시장의 단기적인 변동성에 휘둘리지 않고, 훌륭한 기업을 합리적인 가격에 구입하여 오랜 기간 보유하는 것을 선호합니다. 이러한 철학은 그가 세계적으로 유명한 투자가로 인정받는 핵심 원칙 중 하나입니다.
워렌 버핏은 주로 다음과 같은 기업에 투자하고 있습니다:
1. Kraft Heinz Co (하인즈 케첩): 세계적인 식품회사로, 케찹이 트레이드 마크입니다.
2. Wells Fargo & Co (웰스파고앤드컴퍼니): 미국 소매 금융 분야에서 강점을 보이는 은행입니다.
3. Coca-Cola Co (코카콜라): 전 세계에서 인기 있는 음료 회사입니다.
4. International Business Machines Corporation (IBM): 세계적인 컴퓨터 전문기업입니다.
5. American Express Co (아메리칸 익스프레스): 여행 관련 서비스 및 금융 서비스를 제공하는 국제 기업입니다.
워렌 버핏의 투자철학은 단순하고 직관적이며, 그가 이해 가능한 기업에 투자하는 것을 중요하게 여깁니다. 그의 성공적인 투자 방법은 많은 투자자들에게 영감을 주고 있습니다.
워렌 버핏의 투자 원칙:
1. 가치 투자 (Value Investing):
- 버핏은 가치 투자에 강력한 신념을 지니고 있습니다. 이는 기업의 실제 가치를 분석하고 저평가된 주식을 찾아내어 장기적인 관점에서 보유하는 전략입니다. 버핏은 평생 동안 이 방법을 따르며, 브랜드, 수익성, 성장 전망 등을 고려하여 훌륭한 회사의 주식을 공정한 가격에 사는 것을 선호합니다.
2. 인플레이션 대응:
- 워렌 버핏은 인플레이션에 피해를 적게 입는 기업을 찾기 위해 다음과 같은 접근 방식을 추천합니다:
경제적 영업권 (Economic Goodwill)을 갖는 기업: 버핏은 경제적 영업권이 상당한 기업이 인플레이션에 가장 적게 타격을 받는다고 봅니다. 경제적 영업권은 기업의 브랜드, 고객 기반, 특허, 특허 기술, 배후 지원 등을 포함합니다.
자기자본 수익률 (ROE)을 높이는 기업: 인플레이션 환경에서 기업은 자산 회전율을 높이는 방법으로 ROE를 높일 수 있습니다. 그러나 인플레이션으로 인해 자산을 더 높은 가격으로 교체해야 하는 점을 고려해야 합니다.
세금 납부를 최소화하는 기업: 인플레이션으로 인한 가격 상승에도 불구하고 세금 부담을 줄이는 기업은 투자자에게 유리합니다.
3. 품질 우선주:
- 버핏은 훌륭한 회사의 주식을 공정한 가격에 사는 것이 중요하다고 믿습니다. 강력한 브랜드, 일관된 수익, 견고한 성장 전망을 가진 회사를 선호합니다.
4. 겸손함과 규율적인 생활 습관:
버핏은 겸손한 태도와 규율적인 생활 습관을 갖고 있습니다. 이러한 요소들이 그를 지속 가능한 성장과 안정성을 유지하는데 도움을 주었습니다.
우렌 버핏은 1930년 8월 30일 네브래스카주 오마하에서 태어났습니다. 그는 사업가이자 정치인인 하워드 버핏과 라일라 부부의 둘째 아들로 태어났습니다. 아버지 하워드는 증권 중개인이며 공화당 하원 의원으로 활동했습니다. 워렌 버핏은 부모님으로부터 무조건적인 사랑을 받았으며, 그의 성공에 큰 영향을 미쳤습니다. 부모님은 그를 독립적이고 규율적으로 성장시키기 위해 노력했고, 그의 경제 지식과 투자 관심을 지원했습니다. 하워드 버핏은 주식 중개인이었고 어머니 라일라도 숫자 계산에 능통했습니다. 이러한 환경 속에서 워렌 버핏은 숫자와 경제에 대한 호기심을 키우며 성장했습니다. 그의 부모는 그에게 돈을 물려주지 않고 독립적으로 살도록 했으며, 이는 그의 투자 철학과 경제 지식에 큰 영향을 미쳤습니다.
워렌 버핏은 미국의 성공적인 투자가이자 경영학 박사입니다. 그는 오마하에서 태어나 가난한 가정에서 자랐으며, 어릴 때부터 비즈니스에 관심을 갖기 시작했습니다. 하버드 비즈니스 스쿨에서 경영 학위를 받은 후, 투자 분야로 진출하여 기업을 창업하고 운영하는 등 다양한 역할을 수행하며 큰 성공을 거두었습니다. 그의 투자 철학 중 하나는 '가치 투자'에 대한 강력한 신념입니다. 이는 주식 시장에서 성공을 거둔 핵심 원칙이기도 합니다. 가치 투자는 기업의 실제 가치를 분석하고 저평가된 주식을 찾아내어 장기적인 관점에서 보유하는 전략입니다. 워렌 버핏은 "주식 시장은 단기적인 변동성과 속임수로 인해 혼돈스러울 수 있지만, 오래 보유할 만큼 좋은 회사를 찾으면 안정적인 수익을 얻게 됩니다."라고 말합니다. 그는 짧은 시간 동안의 이익 추구보다는 장기적인 관점에서 기업의 가치를 평가하고, 저평가된 주식을 찾아내어 오랜 기간 동안 보유하는 것이 더욱 중요하다고 여깁니다. 워렌 버핏의 성공 비결 중 하나는 그의 겸손함과 규율적인 생활 습관입니다. 이러한 요소들이 그를 지속 가능한 성장과 안정성을 유지하는데 도움을 주었습니다. 워렌 버핏의 가치 투자 전략과 겸손함 및 규율적인 생활 습관은 그가 긴 시간 동안 성공적으로 활동할 수 있게 한 핵심 요소들입니다.