주식에서 PER는 "Price-to-Earnings Ratio"의 약자로, 주가수익비율을 의미합니다.
이는 한 주식의 가격을 회사의 주당 순이익(EPS)으로 나눈 값입니다.
PER은 주가가 주당 이익에 대해 어떻게 평가되고 있는지를 보여주는 중요한 지표로,
기업의 수익성과 주가의 상대적 수준을 비교하는 데 사용됩니다.
PER이 높을수록 주가가 이익에 비해 고평가되었음을 의미하고,
낮을수록 저평가되었음을 나타낼 수 있습니다.
주식에서 PER (Price Earnings Ratio, 주가수익비율)이 마이너스인 경우는
주당순이익 (EPS)이 마이너스이기 때문입니다.
PER은 주가를 주당순이익으로 나눈 값으로 계산됩니다.
따라서, 주당순이익이 음수일 때 PER도 음수가 됩니다.
주당순이익이 마이너스라는 것은 기업이 순이익 대신 순손실을 기록하고 있다는 의미입니다.
이는 회사가 현재 이익보다는 손해를 보고 있다는 것을 나타냅니다.
예를 들어, 초기 단계의 스타트업이나 대규모 투자를 진행 중인 기업들은
일시적으로 손실을 볼 수 있습니다.
이러한 경우에도 PER이 마이너스로 나타날 수 있습니다
.
PBR (Price to Book-value Ratio, 주가순자산비율)은
주가를 기업의 주당순자산 (Book Value per Share)으로 나눈 값을 의미합니다.
이는 기업의 순자산에 비해 현재 주가가 몇 배로 거래되고 있는지를 나타내는 지표입니다.
PBR 계산법은 다음과 같습니다:
PBR = \frac{\text{주가}}{\text{주당순자산}} = \frac{\text{시가총액}}{\text{순자산}}
PBR이 낮을수록 주가가 기업의 순자산에 비해 저평가되어 있을 가능성이 높고,
반대로 PBR이 높을수록 주가가 고평가되어 있을 가능성이 있습니다.
이는 투자자들이 기업의 자산가치를 평가하는 데 유용한 지표로 사용됩니다.
RCE는 Return on Capital Employed (투하자본이익률)을 의미합니다.
이는 기업이 자본을 얼마나 효율적으로 사용하여 이익을 창출하는지를 평가하는 지표입니다.
RCE는 다음과 같이 계산됩니다:
RCE = \frac{\text{EBIT}}{\text{투하자본}}
여기서 EBIT는 이자 및 세금 차감 전 이익(Earnings Before Interest and Taxes)을 의미하고,
투하자본은 총 자산에서 현재 부채를 뺀 값입니다.
RCE는 기업의 자본 효율성을 평가하는 데 유용하며,
특히 자본 집약적인 산업에서 기업 간 성과를 비교할 때 유용합니다.
ROCE (Return on Capital Employed)가 높은 기업과 낮은 기업의 차이는
주로 자본을 얼마나 효율적으로 사용하여 수익을 창출하는지에 따라 달라집니다.
ROCE가 높은 기업
1. 효율적인 자본 활용: 자본을 효과적으로 사용하여 높은 수익을 창출합니다.
이는 자원의 효과적인 관리와 운영 효율성을 반영합니다.
2. 강력한 수익성: 자본 투자에 비해 상당한 이익을 창출하며, 이는 지속 가능한 경쟁 우위를 나타냅니다.
3. 투자 매력도: 투자자들에게 더 매력적일 수 있으며, 자본 비용보다 높은 수익을 제공할 가능성이 큽니다.
ROCE가 낮은 기업
1. 비효율적인 자본 활용: 자본을 효과적으로 사용하지 못해 낮은 수익을 창출합니다.
이는 자원의 비효율적인 관리와 운영 문제를 나타낼 수 있습니다.
2. 낮은 수익성: 자본 투자에 비해 수익이 부족하며, 이는 기업이 수익 창출에 어려움을 겪고 있음을 의미할 수 있습니다.
3. 투자 위험성: 투자자들에게 덜 매력적일 수 있으며, 자본 비용을 충당하지 못할 가능성이 있습니다.
ROCE는 기업의 자본 효율성을 평가하는 중요한 지표로,
투자자와 경영진이 자본 배분의 효율성을 평가하고 개선 영역을 식별하는 데 유용합니다.
PSR (Price-to-Sales Ratio, 주가매출비율)은
주가를 기업의 매출액으로 나눈 값을 의미합니다.
이는 기업의 매출 대비 주가가 얼마나 높은지를 평가하는 지표로 사용됩니다.
PSR 계산법
PSR = \frac{\text{시가총액}}{\text{매출액}} = \frac{\text{주가}}{\text{주당매출액}}
PSR의 의미
- 저평가/고평가 판단:
PSR이 낮을수록 주가가 매출에 비해 저평가되어 있을 가능성이 높고,
PSR이 높을수록 주가가 고평가되어 있을 가능성이 있습니다.
- 적자 기업 평가: PSR은 순이익이 아닌 매출을 기준으로 하기 때문에,
적자 기업이나 초기 성장 단계의 기업을 평가할 때 유용합니다.
PSR의 활용
PSR은 같은 업종 내의 다른 기업들과 비교하여 상대적인 평가를 할 때 유용합니다.
예를 들어, 같은 업종의 다른 기업들과 PSR을 비교하여 어느 기업이 저평가되어 있는지 판단할 수 있습니다.
외국인소진율은
외국인이 보유할 수 있는 최대 주식 수량 중에서 현재 외국인이 보유하고 있는 주식 수량의 비율을 의미합니다.
예를 들어, 특정 종목의 외국인소진율이 100%라면,
외국인이 해당 종목의 최대 보유 한도에 도달했음을 의미하며,
더 이상 외국인이 해당 주식을 매수할 수 없게 됩니다.
외국인소진율의 의미
- 투자자 관심도: 외국인소진율이 높을수록 외국인 투자자들이 해당 종목에 많은 관심을 가지고 있다는 것을 나타냅니다.
- 주가 변동성: 외국인소진율이 높은 종목은 외국인 투자자들의 매매에 따라 주가 변동성이 클 수 있습니다.
- 투자 참고 지표: 외국인소진율은 외국인 투자자들의 매수 및 매도 포지션을 파악하는 데 유용한 지표로 활용될 수 있습니다.